Факторы оказывающие влияние на величину ликвидационной стоимости

Ликвидационная стоимость — это отображение цены бизнеса

При возникновении малейшей нестабильности в экономике государства на цену субъектов хозяйствования начинают оказывать влияние факторы, основным из которых является ограничение в сроках реализации. Поэтому ликвидационная стоимость – это показатель, достаточно актуальный в кризисных условиях.

Так, если рыночной ситуации присуща некоторая стабильность, то так называемый «срок экспозиции» может быть специалистами определен, основываясь на статистической информации. При наличии сложной нестабильной ситуации такой расчет уже не будет характеризоваться точностью и достоверностью. Поэтому целесообразно в данном случае использовать методы экспертной оценки. Нельзя забывать и тот факт, что точность проведения оценки стоимости ликвидации зависит от профессионализма и опыта оценщика.

МИНИСТЕРСТВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

3. Понятие ликвидационной стоимости определено в статье 3 Федерального закона от 29 июля 1998 г. N 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 31, ст. 3813; 2021, N 46, ст. 4537; 2021, N 31, ст. 3456; 2021, N 30, ст. 3998; 2021, N 1, ст. 43; 2021, N 30, ст. 4226; 2021, N 27, ст. 4293).

• в ходе проведения процедур, применяемых в деле о банкротстве;
• в ходе исполнительного производства;
• при разработке и экспертизе программ реорганизации организаций;
• при финансировании реорганизации организаций;
• в случаях оценки имущества для целей залога с применением Федерального стандарта оценки «Оценка для целей залога (ФСО N 9)»;
• иных случаях отчуждения имущества за срок экспозиции объекта оценки, меньший типичного срока экспозиции для рыночных условий, в условиях, когда продавец вынужден совершить сделку по отчуждению имущества.

Ликвидационная стоимость

В теории есть и такой факт, что первоначальная стоимость может быть равна ликвидационной стоимости. Подобная ситуация может возникнуть, если амортизация такого объекта минимальна или спрос на данный объект увеличился и в разы превышает предложение такого товара.

Реализуется посредством нахождения стоимостей благодаря анализу рыночных данных, таких как срок продажи, текущей кредиторской задолженности компании и прочее. Этот метод используют в том случае, если отсутствуют сведения о подобных сделках у менеджеров компании, и нет возможности произвести анализ по прямому методу.

Ликвидационная стоимость предприятия в 2021 году

Необходимость расчета ликвидационной цены при реализации залогового имущества Расчет необходимо осуществить кредитору, чтобы определить минимально допустимую стоимость залога, при помощи которой можно покрыть требования кредитора. Если финансовые средства, полученные предприятием от кредитора, не будут возвращены своевременно, тогда размер задолженности можно полностью покрыть финансами, полученными от реализации залогового имущества. Такая стоимость приравнивается к ликвидационной, поскольку имеет аналогичные характеристики, такие как срочная реализация и принудительная продажа объекта Ликвидация компании в случае банкротства также является основанием для расчета ликвидационной стоимости Сроки реализации имущества лимитированы определенными временными рамками, поэтому необходимо сформировать четкий план действий для реализации предприятия и погашения задолженности перед кредиторами. Продолжительность периода, доступного для реализации объекта, зависит от конкретных обстоятельств и условий, в которых оказалась ликвидируемая компания. В данном случае ключевым является тот факт, является ли ликвидация добровольной или принудительной. Если ликвидируется компания на добровольной основе, тогда есть множество способов и вариантов для продажи имущества. Иной вариант предполагается при вынужденной продаже, тогда сроки весьма лимитированы Ускоренный режим продажи иной собственности Поскольку сроки короткие, также необходимо рассчитать ликвидационную стоимость, по которой будет распродано имущество

Промежуточная стоимость Перед тем как полностью оформить банкротство и прекратить предпринимательскую деятельность, организация должна полностью закрыть все задолженности перед кредиторами. После того, как учредители на общем заседании приняли решение о банкротстве и ликвидации предприятия, они должны уведомить об этом соответствующие органы через «Вестник государственной регистрации». С дня публикации отводится двухмесячный период для просчета промежуточной ликвидационной цены и для закрытия какой-либо задолженности перед кредиторами. На протяжении данного периода кредиторы должны предъявить все долговые требования к предприятию, а предприятие должно принять все доступные меры для погашения таких долгов. Если для погашения всей суммы задолженности необходим более длительный срок, ликвидационная комиссия вправе пролонгировать данный период Окончательная После оплаты всей суммы задолженности оформляется новый бухгалтерский отчет на основании обновленных данных и фиксируется итоговая ликвидационная стоимость. По данной цене реализуется предприятие и рассчитывается стоимость его акций путем разделения окончательной ликвидационной цены на количество выпущенных акций

Способ учета эластичности спроса по цене при определении ликвидационной стоимости объектов

Конкретизируя изложенное выше, покажем каким образом можно выразить тесноту взаимосвязи цены объекта и величины спроса на него. Тесноту этой взаимосвязи отражает коэффициент эластичности спроса по цене. Как известно, этот коэффициент показывает на сколько процентов изменится величина спроса на объект при изменении цены данного объекта на один процент.

Основываясь на изложенном выше, можно ассоциировать диапазоны значений коэффициента эластичности спроса по цене, соответствующие наиболее часто встречающимся в реальных экономических отношениях типам спроса, с конкретными численными значениями поправочного коэффициента K_э (табл.1).

Ликвидационная стоимость — как можно рассчитать

Итак, можно сказать, что в современных российских экономических реалиях определение ликвидационной стоимости более чем актуально, но, к сожалению, нуждается в доработке. Во многом процесс определения стоимости опирается на интуитивные решения, которые принимает эксперт оценочной сферы.

1. Сравнительный анализ основных характеристик компании лежит в основе прямого расчета. Изначально подвергается анализу объем продаж предприятия и у компаний-конкурентов. Далее оценке подлежат основные показатели производства и затем, основываясь на полученных результатах, делается вывод о величине оптимальной стоимости. Недостатком можно назвать то, что в этом методе недостаточно внимания уделено срокам реализации. Однако, по его результатам можно судить о том, насколько ликвидационная стоимость ниже средней по рынку стоимости на подобную организацию.
2. Косвенный метод заключается в расчете ликвидационной стоимости, опираясь на рыночную цену. Изначально рассчитывают номинальную цену, далее рассчитывают отдельно размер скидки, связанный с периодом реализации. Главная сложность в реализации данной методики заключается в определении размера скидки, поскольку на нее оказывают влияние несколько факторов, в том числе и субъективных. Основываясь на статистических данных, на отечественном рынке в России средний размер скидки варьируется от 20 до 50 процентов. Косвенной методикой часто пользуются эксперты, поскольку нужно четко определять господствующие тенденции на рынке, для того чтобы было возможно рассчитать адекватную цену вынужденной реализации.

Учет фактора изменения во времени рыночной стоимости объектов залога при определении их ликвидационной стоимости

При определении значения поправочного коэффициента Tр, оценщик должен придерживаться принципа разумной осторожности оценок. Вместе с тем, учитывая результаты проведенных нами ранее исследований, показавших что ни величина ликвидационной стоимости объекта оценки, ни величина его рыночной стоимости не могут принимать значений, меньших, либо равных нулю, можно утверждать, что поправочный коэффициент Tр должен быть больше нуля [4].

Сказанное выше в отношении необходимости учета фактора изменения во времени рыночной стоимости, справедливо не только для случая определения ликвидационной стоимости объекта залога, но и для любого случая определения ликвидационной стоимости объекта оценки, когда рыночная стоимость этого объекта может существенно измениться за период от момента проведения оценки до момента предполагаемой реализации объекта оценки.

Ликвидационная стоимость основных средств

Косвенный метод – это расчет стоимости на основе рыночной цены, скорректированной на факторы вынужденной продажи. В этом случае неизбежен риск в определении величины корректировки (скидки), поскольку она зависит от множества условий — сроков продажи, привлекательности объекта, его характеристик и реалий рынка на текущий момент. Как правило, корректирующая скидка в среднем составляет 10-35%, достигая иногда и 50% от стоимости актива.

При определении размера стоимости неликвидных объектов речь идет не о продаже, а о списании с целью уничтожения. Считается, что подобный порядок ликвидации (уничтожение объекта для возведения нового в будущем) для предприятия экономически более выгоден, чем распродажа неликвидного имущества.

Ликвидационная стоимость основных средств в бухгалтерском учете

Отсутствие права пересмотра ликвидационной стоимости ставит предприятия в невыгодные условия, что является очередной причиной нежелания расчета данного оценочного показателя, даже если это экономически целесообразно. Чтобы избежать данного негативного влияния необходимо привести нормы национальных стандартов в соответствие нормам международных стандартов финансовой отчетности. Согласно МСФО 16 «Основные средства» в конце каждого финансового года предприятия имеют право пересматривать ликвидационную стоимость и срок полезного использования основных средств. Это даст возможность предприятиям откорректировать величину ликвидационной стоимости в случае существенного изменения и возникновения новых факторов, влияющих на величину данного показателя.

Если предприятие считает целесообразным продать основные средства до наступления их полной непригодности, то можно установить ликвидационную стоимость на уровне предполагаемой рыночной цены основных средств на момент продажи за вычетом расходов на продажу. При этом необходимо учитывать факторы, которые могут оказать существенное влияние на величину ликвидационной стоимости:

Что такое ликвидационная стоимость

Ликвидационная оценка основных средств, в том числе и оборудования, часто находится в зависимости от их остаточной стоимости, которая исчисляется по сроку эксплуатации актива и его первоначальной цены. Кроме того, на величину ЛС влияет еще множество факторов, один из которых срок эксплуатации, техническое состояние объекта, а также наличие на рынке более современных аналогов. Но это не касается зданий, которые оцениваются, прежде всего, по их местоположению и по количеству у них собственников.

• высокой их стоимостью;
• специфичностью. Это может касаться, например, оборудования, которое бывает узкоспециализированным. Поэтому на такие активы ликвидационная стоимость часто бывает сильно снижена. В противном случае, их будет сложно продать;
• техническим состоянием – степень износа, наличие капитального ремонта, срок службы, и т.д.
• местоположением и долей в собственности. Это относится к зданиям. Чем удобнее они расположены и чем меньше у них собственников, тем выше возможность их выгодно продать;

Ликвидационная стоимость квартиры

• ликвидационная цена практически всегда меньше рыночной на существенную величину;
• основным фактором, влияющим на величину ликвидационной цены, выступает ограниченное время, а вот при формировании рыночной цены берется во внимание качество объекта и окружающая его инфраструктура.

Довольно часто при проведении правовых операций с жилой недвижимостью требуется определение ее стоимости. С этой целью проводят финансовую оценку квартиры, по результатам которой, как правило, выводят размер ее рыночной и ликвидационной стоимости. И если же с первой стоимостью все понятно, то значение ликвидационной цены вызывает множество вопросов.

Факторы, влияющие на стоимость бизнеса

Введение